Финансовое моделирование инвестиционных проектов (практикум в Excel)

Для прохождения курса необходимы базовые навыки работы с MS Excel. Обучение проводится в онлайн формате и занимает около 4 недель. Занятия проходят дистанционно каждую неделю по модулям, включают взаимодействие с преподавателем в мини-группе с возможностью отработки методик и разбора личных кейсов. По окончании выдаётся удостоверение о повышении квалификации.

Бизнес-план как информационная база для построения финансовой модели

• Понятие бизнес-план и инвестиционный проект
• Стандарты и требования к бизнес-планам: международная и российская практика
• Ключевые разделы бизнес-плана: резюме, сущность проекта, инициатор проекта, продукция проекта, анализ отрасли и рынка, маркетинговый план проекта, организационный план проекта, производственный план проекта, финансовый план проекта, оценка проекта, оценка рисков. Примеры из практики

Основные требования и допущения к финансовой модели. Прогнозирование входных данны

• Основные требования к финансовой модели, предъявляемые финансовыми организациями. Примеры финансовых моделей
• Определение длительности проекта
• Прогноз макроэкономических показателей.
• Прогноз инвестиций в проект.
• Расчет потребности в финансировании
• Прогноз объема продаж, объема производства, прогноз выручки
• Прогноз цен на продукцию проекта
• Прогноз операционных расходов: переменные производственные, общехозяйственные, административные, коммерческие
• Расчет потребности в оборотном капитале
• Налоговые предпосылки
• Иные исходные данные и предпосылки для отрасли и проекта

Формирование прогнозной финансовой отчетности

• Формат отчетных форм прогнозной финансовой отчетности. Требования к прогнозной финансовой отчетности
• Формирование прогнозного отчета о движении денежных средств
• Формирование прогнозного отчета о финансовых результата

• Формирование прогнозного баланса
• Верификация финансовой модели
• Проверка достоверности финансовой модели

Практикум в Excel: «Построение финансовой модели проекта (практикум в Еxcel)»

Оценка инвестиционной привлекательности и финансовой состоятельности проекта

• Выбор ставки дисконтирования для оценки эффективности инвестиционного проекта
• Расчет показателей инвестиционной привлекательности по проекту: период окупаемости, чистая приведенная стоимость, индекс доходности, внутренняя норма доходности
• Расчет эффектов для участников: эффективность для кредиторов, эффективность для собственников, бюджетный эффект, социальный эффект
• Расчет финансовых показателей: показатели ликвидности, долговой и финансовой устойчивости, эффективности (в т.ч. рентабельности), оборачиваемости (операционный и финансовый циклы)
• Оценка проекта в пострпроектый период. Расчет терминальной стоимости проекта / бизнеса
• Презентация результатов инвестиционного проекта
• Методы и критерии отбора инвестиционных проектов

Практикум в Excel: «Оценка инвестиционного проекта на базе построенной финансовой модели»

Оценка рисков инвестиционного проекта

• Оценка ключевых факторов и источников рисков
• Качественная оценка рисков. Примеры из практики
• Количественная оценка рисков: анализ безубыточности, анализ чувствительности, сценарный метод, метод достоверных эквивалентов, метод оценки рисков путем корректировки ставки дисконта

Практикум в Excel: «Количественная оценка рисков проекта»